Сегодня расскажу что это за облигации, выгодны они или нет.
⠀
История.
⠀
1980г. данный инструмент инвестиций зародился в США.
⠀
2003г. появился в РФ.
⠀
📝Ипотечные облигации являются ценными бумагами.
⠀
Пример:
⠀
Банк выдаёт ипотеку на 10 млн р.
Выпускают облигации на эту сумму.
Пул продаётся на торгах.
Инвесторы приобретают облигации и получают долгосрочный доход.
⠀
📌Итог:
⠀
– заёмщик выплачивает % банку + основной долг;
– покупатель облигаций получает прибыль в качестве купонного дохода;
– банк оставляет часть прибыли себе.
⠀
Деньги полученные от инвесторов вкладываются в новые займы.
⠀
🔴Риски.
⠀
В 2008 году был мировой финансовый кризис.
⠀
Одной из причин стали ипотечные облигации.
⠀
Образовался дефолт из-за большого количества займов, которые превысили капитал банков.
⠀
В США был большой спрос и заёмщиков почти не проверяли.
⠀
По факту они не смогли платить, банки перестали получать прибыль, инвесторы перестали вкладываться.
⠀
Мыльный пузырь лопнул.
⠀
📍Амортизация.
⠀
Понижение ключевой ставки.
Досрочное погашение кредита.
⠀
✏️РФ и ипотечные бонды.
⠀
ФЗ №152 даёт разрешение на выпуск облигаций для спец. компаний.
⠀
Эмитенты:
⠀
– Дом.рф;
– ВТБ;
– Газпромбанк и другие.
⠀
🖌В 2021 году объём долговых обязательств будет примерно 1100 млрд р.
⠀
📎3 вида ипотечных облигаций:
⠀
– Балансовые.
– Эмитированные.
– Структурированные.
⠀
💰 Покупка.
⠀
Через брокера или в составе ETF фонда.
⠀
Список ипотечных ценных бумаг можно найти на Мосбиржи.
⠀
Там можно проверить доход с помощью калькулятора.
⠀
💴 Доход.
⠀
Средний доход по купону 10%.
⠀
Всё зависит от эмитента.
⠀
🖋Конечно ипотечные облигации несут в себе как плюсы, так и минусы.
⠀
🟢С одной стороны гарантии вклада, хороший %, долгосрочные выплаты.
⠀
🔴С другой стороны нестабильная экономика и вопрос полезности долгосрочных вкладов.